Цены на энергетический уголь падают с исторических максимумов в 2022 году, спрос поддерживает высокие цены на коксующийся уголь

В 2022 году сочетание факторов привело к высокому спросу на уголь на международном рынке, при этом основные ключевые индексы цен на уголь достигли самых высоких отметок за последние годы. По прогнозам отраслевых и профессиональных организаций, международный рынок угля, который тесно связан с нефтегазовыми рынками и национальными экономиками, в 2023 году продемонстрирует иную тенденцию, чем в 2022 году.

Цены на энергетический уголь устойчивы, но ниже, чем в 2022 году

Согласно анализу Fitch Solutions, компании Fitch International, предоставляющей информационные услуги, индекс цен на энергетический уголь в порту Ньюкасл на 2023 год составляет около 280 долларов за тонну, что ниже средней цены 2022 года в 358 долларов за тонну. После начала российско-украинского конфликта в 2022 году западные страны ввели эмбарго на российский уголь, что, наряду с ограниченными поставками нефти и газа и наводнениями в угледобывающих странах, привело к росту цен на уголь на международном рынке в том же году.

По прогнозам Fitch Solutions, цены на энергетический уголь получат толчок в 2023 году в связи с ростом спроса на энергию в летние и поздние зимние месяцы, но останутся значительно ниже максимумов, достигнутых в 2022 году.

В 2022 году мировое производство энергетического угля вырастет на 6,93% в годовом исчислении, а потребление - на 4,5% в годовом исчислении. По прогнозам агентства, в 2023 году мировое производство энергетического угля увеличится на 2,14% в годовом исчислении, а потребление - на 0,27% в годовом исчислении.

В 2022 году многие страны и регионы, включая многие развитые европейские страны, увеличили производство электроэнергии на угле, чтобы обеспечить надежность энергоснабжения исходя из предпосылки, что производство возобновляемой энергии нестабильно из-за погодных факторов. Однако Fitch Solutions считает, что в целом глобальный энергетический баланс продолжает оптимизироваться, и доля производства энергии из возобновляемых источников будет постепенно увеличиваться.

"Для многих стран энергетический уголь является важным ресурсом и незаменимым источником базовой энергии, позволяющим справиться с колебаниями в поставках возобновляемой энергии. Многие страны также будут полагаться на него, пока производство энергии из возобновляемых источников не достигнет достаточных масштабов". - в отчете Fitch Solutions сообщается об этом.

По прогнозам агентства, цена на энергетический уголь на международном рынке составит 250 долларов за тонну в 2024 году, 200 долларов за тонну в 2025 году, 180 долларов за тонну в 2026 году и 150 долларов за тонну в 2027 году.

"Со стороны спроса, то ЕС ускорит расширение использования возобновляемых источников энергии при одновременном сокращении использования угля. В Китае развитие возобновляемых источников энергии и приверженность климатическим целям также приведут к снижению потребления угля. В долгосрочной перспективе компании, вероятно, будут все чаще отказываться от угольных ресурсов, поскольку тенденции потребления энергии смещаются от угля к другим низкоуглеродным источникам энергии. Отсутствует интерес со стороны правительств, банков и горнодобывающих компаний к инвестированию в уголь, особенно энергетический уголь.". - в отчете Fitch Solutions сообщается об этом.

Спрос поддерживает высокие цены на коксующийся уголь

Объемы морских грузоперевозок растут

Цена контракта, торгуемого в Сингапуре и привязанного к спотовой цене австралийского коксующегося угля, 6 февраля закрылась на уровне 345,67 долларов за тонну, что немного ниже 348 долларов за тонну 3 февраля - самого высокого уровня с 1 июля прошлого года.

1 августа 2022 года цены на коксующийся уголь упали до низшей точки, и с тех пор цены на нефть на международном рынке выросли на 70,3%, и на рынок коксующегося угля вернулся некоторый оптимизм. Многие считают, что мировая экономика может избежать глубокой рецессии, а позитивные экономические перспективы Китая, крупнейшего в мире производителя стали, придают больше уверенности. Подкрепленные этим оптимизмом, цены на коксующийся уголь и железную руду выросли.

Индексная цена 62%-ной железной руды для поставок в Северную Азию закрылась 6 февраля на уровне 124,6 долларов за тонну, что ниже почти восьмимесячного максимума 129,5 долларов за тонну, установленного 30 января, но на 57,7% выше минимума 2022 года 70 долларов за тонну, установленного 31 октября 2022 года, согласно оценке агентства Argus, занимающегося анализом цен на сырьевые товары.

Что касается базовых данных, то существуют также факторы, которые поддерживают недавний рост цен на коксующийся уголь. С одной стороны, спрос растет, а с другой стороны, наблюдаются некоторые перебои с поставками.

Данные, собранные сырьевым аналитиком Kpler, показали, что импорт коксующегося угля на мировой морской рынок в январе вырос до 24,84 млн тонн, что является самым высоким показателем с июля 2022 года.

Со стороныспроса, то Индия, крупнейший в мире импортер коксующегося угля по морю, импортировала в январе 6,06 млн тонн коксующегося угля, что несколько ниже, чем 6,25 млн тонн в декабре 2022 года и выше, чем 4,98 млн тонн в январе 2022 года; Япония, второй в мире импортер коксующегося угля по морю, импортировала в январе 5,01 млн тонн коксующегося угля, что выше, чем 3,98 млн тонн в декабре 2022 года и несколько ниже, чем 5,08 млн тонн в январе 2022 года. Кроме того, импорт коксующегося угля по морю в Китай в январе вырос до 2,54 млн тонн, что выше 2,3 млн тонн в декабре 2022 года и немного ниже 2,6 млн тонн в январе 2022 года.

По данным Kpler, импорт коксующегося угля в Европу вырос до 3,81 млн тонн в январе с 3,55 млн тонн в декабре 2022 года.

В целом, морские объемы коксующегося угля в последние месяцы росли.

Со стороны предложения, то экспорт коксующегося угля из Австралии снизился до 11,54 млн тонн в январе с 14,3 млн тонн в декабре 2022 года. Между тем, экспорт коксующегося угля из США снизился до 580 000 тонн в январе с 1,53 млн тонн в декабре 2022 года. Основной причиной сокращения экспорта коксующегося угля из Австралии стало закрытие железнодорожной ветки Блэкуотер до порта Гладстон из-за сильных дождей в районах добычи угля в Квинсленде и Новом Южном Уэльсе. По этой железной дороге перевозилось 50 миллионов тонн угля в год.

В целом, увеличение импорта из стран-потребителей и перебои с поставками в Австралии привели к росту мировых цен на коксующийся уголь, но опасения по поводу предложения носят временный характер.